实际上B-S模型中的N(d1)和N(d2)实际上指的是正态分布下的置信值，d1={ln(S/X)+[r+(σ^2)/2]*(T-t)}/[σ*(T-t)^0.5]，d2=d1-σ*(T-t)^0.5。利用相关数据先计算出d1和d2的值，然后利用正态分布表，找出对应的d1和d2所对应的置信值。
期权期货BS模型中N(d1)怎么算？
实际上B-S模型中的N(d1)和N(d2)实际上指的是正态分布下的置信值，d1={ln(S/X)+[r+(σ^2)/2]*(T-t)}/[σ*(T-t)^0.5]，d2=d1-σ*(T-t)^0.5。利用相关数据先计算出d1和d2的值，然后利用正态分布表，找出对应的d1和d2所对应的置信值。
反鞅策略有没有最佳比例，不然总想加仓搞…? 反等价鞅策略也不赚钱
谢邀。这个还是得加强资金管理的纪律性。楼主自己算算看。
一个2%的风险控制比例，总资金为20万，则单笔交易允许的最大亏损为4000（200000×2%），如果产生亏损，则以剩余资金的2%作为下一笔交易的允许最大亏损，为（200000-4000）×2%=3920。在确定了单笔交易允许的亏损金额后就可以根据止损幅度来计算仓位的大小。 例如以大豆100点的止损为例，则开仓量为4000÷1000=4手。这是一个反等价鞅策略的风险控制模式，也就是说这是个理想状态下的模型。
如果计算结果是最大亏损为10次连续亏损，而自己可以承受的最大资金回折是20%，那么适合自己的风险百分比就是20%÷10=2%（当然以2%的风险百分比连续亏损10次的结果并不是20%，这里使用算术平均只是为了便于说明）。
最佳比例也不是恒定的，有的品种可能是6%，有的品种可能是20%。这个依据各个品种各自的属性来的，操盘计划也要保留一定的机动空间。
一般而言，在现实中，由于各种因素，在连续亏损已经超出一个20%的最大资金回折比时资金仍然亏损有限，有很大的回旋余地。但一个50%的预定回折一旦被超出就几乎没有什么回旋的空间，必须承担更大的风险才能恢复初始资金，如果情况继续不利，那么结果就只是最后一搏之后的一无所有了。从这个角度来说，前几次交易一般要保持资金总的回撤保持在25%以内。至于次数由交易者来自己界定。
此外，根据江恩理论和日本云图交易相关理论，一般是7、9、14等相关周期要对交易检查一次。比如，交易了9个交易日后，就重新设置操盘计划。当然，这些数字不是固定的，要从实际盘面多重观察。
